В последние несколько лет интерес населения к инвестициям в ценные бумаги заметно вырос. В этом сыграла свою роль не только активная реклама брокеров, но и повышение доступности инвестиционных инструментов. Практически в любом крупном банке сегодня можно открыть ИИС и с помощью него играть на бирже. Впрочем, для начала стоит попробовать менее рисковые вложения, а именно: облигации. Рассмотрим, как купить облигации физическому лицу через Сбербанк.

Что такое облигации Сбербанка

Облигация — это ценная бумага, напоминающая, по сути, долговую расписку. Любая компания или любое государство, которому требуются деньги, может выпустить облигации и продать их населению по определенной стоимости. При сделке, как правило, сразу устанавливаются:

• начальная цена;
• срок действия облигации;
• размер будущего дохода.

По истечении срока действия, покупатель, грубо говоря, возвращает ценную бумагу продавцу и получает назад свои деньги, а также заявленную при сделке прибыль. Единственное, чем рискует здесь покупатель, — это банкротство компании-эмитента. Но при малейших подозрениях на неблагоприятный исход он всегда может продать облигацию на фондовом рынке и выручить свои деньги назад.

Подобно депозитам облигации бывают двух видов – с ежемесячной выплатой дохода (купонные) и с фиксированной выплатой в конце срока (дисконтные). Также эти ценные бумаги классифицируются по эмитенту, сроку погашения, валюте выпуска и еще ряду параметров. Через Сбер сегодня можно приобрести не только облигации, выпущенные самим банком, но и практически любые бумаги данной категории, присутствующие сегодня на фондовом рынке.

Разновидности облигаций

Прежде чем выяснять, где купить облигации, стоит продумать хотя бы основные характеристики будущей покупки. Для начала стоит определиться с типом получения дохода – купонный или дисконтный. После этого можно обратить внимание и на другие параметры ценной бумаги.

1. Валюта выпуска – сегодня на рынке присутствуют ЦБ в рублях, долларах и евро. Специалисты обычно рекомендуют не останавливать выбор на чем-то одном, а сформировать небольшой инвестиционный портфель, в котором будут присутствовать облигации в разных валютах. Но загвоздка в том, что валютные ЦБ, как правило, выпускают зарубежные компании, оценить надежность которых довольно сложно, поэтому для первого раза стоит остановиться на рублевом варианте.
2. Способ обращения – от этой характеристики зависит, сможет ли владелец ЦБ распоряжаться ею по своему усмотрению. Бумаги со свободным обращением инвестор может беспрепятственно продавать, если возникнет такая необходимость. ЦБ с ограниченным обращением не дает такой возможности. Обычно эмитент устанавливает лимиты либо по сроку продажи, либо по максимально возможной цене.
3. Степень обеспеченности – самыми надежными являются обеспеченные облигации. Их покупатель получит доход, даже если эмитент разорится. При покупке необеспеченных ЦБ инвестору в случае неприятностей придется ждать пока эмитента официально признают банкротом, реализуют его имущество и только потом начнут выплачивать долги. Есть еще субординированные необеспеченные облигации. По ним обещают наиболее высокий доход. Но при банкротстве эмитента долги по таким ЦБ раздаются в последнюю очередь, а при его санации просто списываются в ноль.

Покупка облигаций физическими лицами должна начинаться с оценки именно этих параметров ЦБ, поскольку они дают понимание того, как в дальнейшем можно будет распорядиться совершенной инвестицией и чего от нее ожидать. Далее выбираем подходящий срок действия облигации и устраивающий нас уровень доходности. И только после этого переходим к выбору эмитента. А вот уже оценив доступные риски и подобрав подходящую компанию, выпускающую ЦБ, можно искать посредника для их покупки.

Как приобрести ценные бумаги

Облигации, как и любые ценные бумаги, продаются на фондовой бирже. Доступ к биржевым торгам напрямую для физических лиц невозможен. Совершить покупку можно только через посредника, имеющего лицензию на брокерскую деятельность. Сегодня такие лицензии есть не только у специализированных компаний, но и у большинства банков. Поэтому наиболее разумный вариант — купить облигации федерального займа в Сбербанке. Также Сбер (или тот банк, в котором обслуживается начинающий инвестор) стоит выбрать и для покупки ЦБ, выпущенных не государством, а крупными компаниями.

Открытие брокерского счета

Самый простой вариант покупки – открытие брокерского счета. В Сбере это можно сделать как через отделение, так и в онлайн-режиме. Для заполнения заявки от клиента потребуется:

• паспорт;
• СНИЛС;
• свидетельство ИНН.

После открытия счета клиент может управлять своими инвестициями через специальное приложение от Сбера. Доступ к нему предоставляется бесплатно. Для начала торгов достаточно пополнить новый счет всего на 1000 рублей, покупка облигаций будет доступна уже с этой суммы.

Важно! В настоящий момент в Сбере проходит акция – отсутствие комиссий по брокерскому счету. Предложение будет действовать до 31 марта текущего года. Самое время попробовать!

Оформление ИИС

Популярный сегодня способ инвестирования – открытие индивидуального инвестиционного счета. С его помощью можно купить облигации Сбербанка физическому лицу и получать дивиденды, а заодно ежегодно получать возврат налогов на полученную прибыль либо на совершенные при инвестировании расходы. Здесь следует учесть ряд ограничений:

• счет можно открыть не менее чем на три года;
• вносить на ИИС можно только рубли;
• минимальный взнос Сбер установил в 50 000 руб.;
• в течение года ИИС в Сбербанке можно пополнять не более чем на 1 млн руб.

Для открытия ИИС потребуются те же документы, что и для брокерского счета. Процедура открытия проводится бесплатно. В дальнейшем Сбер будет списывать комиссию за каждую операцию по счету в процентном соотношении.

Приобретение ПИФов

Еще один способ, как купить облигации федерального займа физическому лицу, – вступить в паевый инвестиционный фонд. Здесь не придется подробно изучать характеристики ценных бумаг и выбирать эмитента. Достаточно правильно подобрать ПИФ и внести в него пай в установленном размере. Дальнейшими покупками будет заниматься уже руководство фонда. Инвестору останется только получать дивиденды со сделанных вложений.

Важно! ПИФы обычно вкладывают средства сразу в несколько разных ценных бумаг. Это позволяет максимально защититься от убытков и нивелировать риски.

Доступ к ПИФ «Сбербанк управление активами» клиент может получить в дистанционном режиме, через веб-кабинет либо в отделении банка. Для покупки потребуется паспорт и ИНН, а комиссия Сбера будет зависеть от конкретного направления инвестирования.

Как правильно выбрать брокера

Начинающим инвесторам мы рекомендуем обращаться за посредничеством к банку, в котором они обслуживаются. Сотрудничество с банком надежнее, чем со сторонним брокером. Если брокер разорится, клиент автоматически потеряет свои деньги. При покупке через банк у клиента намного больше гарантий сохранности инвестиций. Тем более, банки предлагают достаточно много возможностей для работы с ценными бумагами.

Важно! При наличии интернет-банкинга доступ к инвестиционным инструментам можно получить в режиме онлайн.

Ориентировочная доходность

Сколько можно заработать, если купить государственные облигации? Сбербанк РФ обещает своим клиентам доходность по брокерскому счету на уровне 12,3% годовых. Но это, естественно, не гарантия получения такой прибыли.

Прежде чем принимать решение о покупке, стоит оценить уровень доходности ЦБ выбранного эмитента на сайте ММФБ. Обычно наиболее доходные бумаги являются и наиболее рисковыми. В норме процент дохода должен на 3–5 пунктов превышать уровень инфляции в стране. Это позволит, по крайней мере, не потерять вложенные средства. А освоившись с инвестициями, можно будет сформировать более доходный портфель, в котором будут сочетаться ЦБ с разной степенью доходности и рисковости.

Важно! ОФЗ сроком на 10 лет дают 10% годовой доходности. Даже если за этот срок ставка рефинансирования упадет, клиент все равно получит свои деньги.

Какие есть дополнительные льготы

Среди дополнительных льгот для инвесторов стоит отметить налоговый вычет по ИИС. В зависимости от условий, можно вернуть:

• 13% от вложенных на счет средств – ежегодно;
• 13% от полученной по счету прибыли – разово, в момент закрытия.

Также не стоит упускать из виду различные акции, которые проводят банки для инвесторов. По ним можно получить бесплатное обслуживание счета, бесплатные консультации, подбор портфеля и т. д. Но, безусловно, такие предложения нужно отслеживать.

Нюансы налогообложения

Налог на прибыль с доходов от ЦБ составляет сегодня 13%. Уплачивает его брокер, с которым у инвестора заключен договор. Удержание налога производится ежегодно, в январе текущего года – за предыдущий. Для купонных облигаций удержание налога производится в момент выплаты купона эмитентом. Для дисконтных облигаций и прочих ЦБ налогооблагаемая база рассчитывается по принципу вычета из всех доходов объема всех расходов, понесенных на инвестиционную деятельность. К расходам, в числе прочего, относят и комиссию брокера, и депозитарные издержки.

Где получить консультации по работе с облигациями

Получить консультативную помощь по работе с облигациями клиент может на сайте Сбербанка, в автоматическом режиме. В меню, в разделе Инвестиции, есть пункт «Подбор продуктов». В нем с помощью специальной формы легко подобрать наиболее удобные инструменты для инвестирования в конкретной ситуации. Тем же, кто хочет живого общения, рекомендуем либо позвонить на горячую линию Сбера, либо посетить один из его офисов, где осуществляется брокерское обслуживание. Уточнить адрес можно на сайте, в разделе «Отделения и банкоматы».

Выводы

В целом, покупка облигаций немногим отличается от открытия банковского депозита. Главное – правильно выбрать ЦБ и обратиться к надежному брокеру. На начальном этапе последний пункт даже более важен, поскольку правильный брокер постарается сделать все, чтобы его клиент получил максимально возможную прибыль.