Законодательные требования определяют порядок деятельности форекс дилеров. Для её осуществления в России, необходимо в Центральном Банке Российской Федерации получить лицензию, дающую право участвовать в финансовых операциях валютного рынка.

В данной статье мы рассмотрим, кто такие форекс-дилеры и чем они отличаются от брокеров.

Требования, предъявляемые к форекс-дилерам

Форекс-дилер это – это участник рынка, принимающий непосредственное участие в финансовых операциях, имеющий специальное разрешение на их реализацию. Принцип получения прибыли заключается в покупке или продаже торговых инструментов при прогнозировании изменений в их котировках. Посредническая деятельность для дилеров запрещена.

На законодательном уровне было решено признать регулятором валютного рынка Центральный Банк Российской Федерации. При этом, к форекс-дилерам был предъявлен ряд требований:

1. Собственный интернет сайт, с предоставлением информации об условиях сотрудничества, наличии разрешительной документации и образцов документов. Сервис должен обязательно содержать информацию о рисках, связанных с торговыми операциями на финансовых рынках.
2. Отказ от торговли ценными бумагами, поскольку этот вид деятельности не совместим с рынком Форекс.
3. Рекламируя свою компанию, необходимо упомянуть о рисках, которые возможны при осуществлении деятельности.
4. Подтверждение финансовой состоятельности, свидетельствующей о наличии 100 миллионов рублей, необходимых для получения лицензии

Форекс-дилер совершает сделки на Форекс от своего лица в отличии от Форекс-брокера

Для получения разрешительной документации необходимо соответствовать следующим требованиям:

• наличие собственных инвестированных средств, в размере в 100 миллионов рублей;
• намерение увеличить капитал за счёт финансовых операций с инвестированными средствами трейдеров;
• использование кредитного плеча в максимально допустимой величине 1/50, исключив возможности предоставления 1/500 и 1/1000.

Обратите внимание: разрешительный документ на проведение торговых операций на рынке форекс даёт право доступа только к валютному рынку, а к таким инструментам как к фьючерсам, CFD и структурированным продуктам, он отсутствует.

Требования нового законодательства

Новое законодательство разрешает проводить транзакции только через банковский перевод, поэтому клиенты могут не рассчитывать на моментальное пополнение счёта или на вывод средств на электронную платёжную систему. Деятельность форекс дилера должна быть организована таким образом, чтобы все средства клиентов хранились на банковских независимых счетах.

Это обуславливает недоступность инвестированных денег клиентов для брокера, в случае возникновения у него форс-мажорных ситуаций, которые могут спровоцировать банкротство. В ближайшем будущем планируется введение в законодательство раздела, которым за форекс-дилером будет закреплён статус налогового агента.

Действия дилера не должны идти вразрез с законодательными нормами даже несмотря на то, что дилер заинтересован в убыточных сделках трейдеров

Вступление в СРО

ЦБ РФ обязывает к вступлению в саморегулирующую организацию форекс-дилеров. Обязательными условиями для реализации мероприятия являются внесения таких платежей, как:

• единоразового взноса в размере 2000000 рублей;
• денежных средств для пополнения компенсационного фонда, предназначенного для гарантий выплат клиентам в случае банкротства;
• вступительного взноса, величина которого составляет 1000000 рублей;
• ежемесячных членских взносов.

Что требует СРО от форекс-дилеров

Саморегулирующая организация обязывает дилеров финансовой деятельности провести сертификацию, подтверждающую необходимый уровень квалификации сотрудников компании. Нормативные ограничения уполномоченного учреждения запрещают занимать руководящие должности гражданам, не имеющим соответствующего образования и стажа работы на финансовых рынках.

При оформлении договорных отношений между дилером и клиентом, рекомендуется пользоваться договором, образец которого ранее был согласован и утверждён в СРО и ЦБ Российской Федерации.

ЦБ РФ обязывает к вступлению в саморегулирующую организацию форекс-дилеров

В документе, который обязательно должен быть представлен для ознакомления на сайте дилера, должны быть отражены разделы, касающиеся условий:

• сотрудничества между сторонами;
• оформления заявок на открытие и закрытие торговых ордеров;
• выставления котировок;
• согласие с рисками, возникающими в процессе совершения финансовых сделок.

Обратите внимание: руководители дилера должны вести учёт всех оформленных договорных отношений и проведённых финансовых операций клиентов, учитывая транзакции пополнения и снятия денег. СРО требует предоставления информации обо всех лицах, которые могут оказывать влияние на деятельность компании. К их числу относятся учредители и бенефициары.

Контроль над СРО отраслевого значения был возложен на ЦБ, а с 2016 года для этих целей была аккредитована Ассоциация форекс-дилеров, объединившая в своём составе несколько брокеров. В этот же период был переименован ЦРФИН в Национальную Ассоциацию форекс-дилеров, с сохранением всех своих функциональных обязанностей.

Возможные последствия новшеств

Новые веяния законодательства могут привести к негативным последствиям для финансовой предпринимательской деятельности. Форекс-дилеры в России, относящиеся к среднему и мелкому бизнесу, обречены на вымирание. В качестве альтернативного варианта развития событий можно рассмотреть их уход в тень, поскольку для ведения законной деятельности, необходимо вложить крупные суммы денег для получения разрешительной документации и вступления в саморегулирующую организацию.

Обратите внимание: законодательные ограничения коснутся не только отечественных дилеров, но и иностранных организаторов, поскольку нормативно-правовые акты запретят доступ к внебиржевому рынку без проведения аккредитации Центральным Банком Российской Федерации.

Трейдер получает возможность построения новых отношений с брокером. У него появляются права и поддержка судебных организаций. Новый закон о форекс-дилерах позволяет трейдерам оспаривать действия компаний, которые обязаны вести честную торговлю и не допускать сбоев технического характера, необоснованных гэпов и проскальзывания в торговых терминалах, поскольку одной претензии о недобросовестном предоставлении услуг будет достаточно для лишения организации членства.

форекс дилеры — это небольшие компании, среди которых достаточно много так называемых «однодневок»

Сложности законодательного регулирования

Лицензия форекс-дилера гарантирует защиту участников рынка. Однако, нормы закона не проработаны до конца, что вызывает сложности в их реализации. Нормативные документы не предоставляют права проводить валютные операции внутри структуры и запрещают осуществлять деятельность иного характера, чем оказание услуг предоставления доступа к рынку внебиржевого. Если соблюдать законодательные нормы, то торговать на форекс можно только национальной валютой.

Во время реализации закона могут возникнуть сложности, связанные с формированием клиентской базы, образованной трейдерами других государств. Непонятная ситуация также с открытием независимых счетов, к чему не готовы ни брокеры ни банковские заведения. Стоит отметить, что к моменту вступления в действие закона, его требования невозможно будет выполнить, но тысячи клиентов будут считать, что их деньги надёжно защищены, что не будет соответствовать действительности.